VALEUR ACTUELLE: CARACTÉRISTIQUES, FORMULES ET EXEMPLES - DUDAS - 2025

La valeur actuelle (VA) est la valeur actuelle d'un montant futur d'argent ou de flux de trésorerie, en tenant compte d'un taux de rendement spécifique, commençant au moment de l'évaluation. En comptabilité, c'est le concept d'indicateur pour que les actifs et les passifs soient évalués à la valeur actuelle à laquelle ils pourraient être vendus ou réglés à la date du jour.

Les montants futurs doivent faire face à des pressions inflationnistes ou déflationnistes, aux coûts d'opportunité et également à d'autres risques qui affectent la valeur du montant final. La valeur équivalente réelle d'un montant dans le futur ne sera pas la même que celle d'une somme d'argent aujourd'hui. C'est là que la valeur actuelle entre en jeu.

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Si vous avez une estimation du rendement de ce que vous pourriez gagner d'un investissement aujourd'hui, vous pouvez facilement estimer la valeur de cette valeur future. Alternativement, la valeur actuelle indique également le montant qui devrait être investi aujourd'hui si l'on voulait se retrouver avec une somme forfaitaire finale, en supposant un rendement donné.

caractéristiques

Un investisseur qui a de l'argent a deux options: le dépenser maintenant ou le sauvegarder. Le compromis financier pour le conserver et ne pas le dépenser est que la valeur monétaire s'accumulera grâce aux intérêts composés que vous recevrez d'un emprunteur ou d'une banque.

Par conséquent, pour évaluer la valeur réelle d'une quantité de monnaie aujourd'hui après un certain laps de temps, les agents économiques combinent la quantité de monnaie à un certain taux d'intérêt.

L'opération d'évaluation d'une valeur actuelle en valeur future est appelée composition. Par exemple, combien vaudront les 100 $ actuels dans 5 ans?

L'opération inverse, qui évalue la valeur actuelle d'un montant futur d'argent, s'appelle une remise. Par exemple, combien vaudront les 100 $ reçus en 5 ans aujourd'hui, dans une loterie?

Valeur actuelle en comptabilité

La valeur actuelle est utile lorsqu'il y a eu une période prolongée d'inflation excessive. Dans ces conditions, les valeurs historiques auxquelles les actifs et les passifs ont été comptabilisés seront vraisemblablement bien inférieures à leurs valeurs actuelles.

Cependant, il n'y a pas un degré élevé d'acceptation du concept de valeur actuelle en comptabilité. Il présente les problèmes suivants:

Coût comptable

Il faut du temps pour accumuler les informations sur la valeur actuelle. Par conséquent, cela augmente le coût et le temps associés à la production des états financiers.

Disponibilité des informations

Il peut être difficile ou impossible d'obtenir des informations sur la valeur actuelle de certains actifs et passifs.

Exactitude des informations

Certaines informations relatives à la valeur actuelle peuvent être fondées moins sur des faits que sur des hypothèses ou des estimations mal fondées, ce qui affecte la fiabilité des états financiers lorsque ces informations sont incluses.

Formules

La valeur actuelle est une formule utilisée en finance qui calcule la valeur actuelle d'un montant qui sera reçu à une date ultérieure. La prémisse de l'équation est qu'il existe une «valeur temporelle de l'argent».

La valeur temporelle de l'argent est le concept qui indique que recevoir quelque chose aujourd'hui vaut plus que recevoir ce même article à une date ultérieure.

La présomption est qu'il est préférable de recevoir 100 $ aujourd'hui que de recevoir le même montant dans un an. Cependant, que se passerait-il si les options étaient entre recevoir 100 $ au présent ou 106 $ dans un an à partir d'aujourd'hui?

Vous avez besoin d'une formule qui peut fournir une comparaison quantifiable entre un montant actuel et un montant à un moment futur, en termes de sa valeur actuelle.

VA = Fn / (1 + r) ^ n, où

Fn = Valeur future de la période n.

r = Taux de rendement ou rentabilité.

n = nombre de périodes.

Utiliser la formule

La formule de la valeur actuelle a un large éventail d'utilisations. Par conséquent, il peut être appliqué à divers domaines de la finance, notamment la finance d'entreprise, la banque et l'investissement. Il est également utilisé comme composant d'autres formules financières.

Comment la valeur actuelle est-elle calculée?

Supposons que vous ayez actuellement 1 000 $ et 10% d'intérêt annuel. Cela signifie que l'argent augmente de 10% chaque année, de telle manière:

1000 USD x (10% = 100) = 1100 USD x (10% = 110) = 1210 USD x (10% = 121) = 1331 USD, etc.

-L'année prochaine, 1100 $ sera la même chose que 1000 $ maintenant.

-Dans deux ans, 1210 $ équivaudront à 1000 $ maintenant.

-Dans trois ans, 1331 $ équivaudront à 1000 $ maintenant.

En fait, tous ces montants seront les mêmes au fil du temps, compte tenu du moment où ils surviennent et avec un intérêt annuel de 10%.

Au lieu d'ajouter 10% chaque année, il est plus facile de multiplier par 1,10. De cette manière, on obtient ce qui suit: 1000 $ x 1,10 = 1100 $ x 1,10 = 1210 $ x 1,10 = 1331 $, etc.

Calculez la valeur future jusqu'à maintenant

Pour savoir ce que vaut actuellement l'argent dans le futur, il est calculé à rebours, en divisant par 1,10 chaque année, au lieu de se multiplier.

Par exemple, disons que vous promettez de payer 500 $ l'année prochaine. Le taux d'intérêt est de 10%. Pour connaître la valeur actuelle de ce montant, divisez la valeur future de 500 $ par 1,10, ce qui équivaut à 454,55 $ comme valeur actuelle.

Supposons maintenant que vous promettiez de payer 900 $ en trois ans. Pour trouver la valeur de ce montant actuellement, divisez ce montant futur par 1,10 trois fois. Ainsi, 900 $ en 3 ans serait actuellement: 900 $ ÷ 1,10 ÷ 1,10 ÷ 1,10 = 900 $ ÷ (1,10 × 1,10 × 1,10) = 900 $ ÷ 1,331 = 676,18 $ maintenant.

Exemples

Exemple 1

Un particulier veut déterminer combien d'argent il devrait mettre dans son compte du marché monétaire pour obtenir 100 $ dans un an à partir d'aujourd'hui, s'il gagne 5% d'intérêt sur son compte.

Les 100 $ que vous aimeriez recevoir en un an indiquent la partie F1 de la formule, 5% serait r et le nombre de périodes serait simplement 1. En mettant cela dans la formule, vous auriez VA = 100 $ / 1,05 = 95,24 $. Vous devez déposer 95,24 $ aujourd'hui pour obtenir 100 $ dans un an, à un taux d'intérêt de 5%.

Exemple 2

Supposons qu'aujourd'hui un montant soit déposé dans un compte qui rapporte 5% d'intérêt par an. Si l'objectif est d'avoir 5 000 $ sur le compte au bout de six ans, vous voulez savoir combien il faut déposer sur le compte aujourd'hui. Pour cela, la formule de la valeur actuelle est utilisée:

valeur actuelle = valeur future / (1 + taux d'intérêt) ^ nombre de périodes.

En insérant les informations connues, nous avons:

VA = 5000 USD / (1 + 0,05) ^ 6 = 5000 USD / (1,3401) = 3731 USD.

Références

1. Steven Bragg (2018). Comptabilité de la valeur actuelle. Outils de comptabilité. Tiré de: accountingtools.com.
2. Formules de financement (2019). Valeur actuelle. Tiré de: financeformulas.net.
3. Mathsisfun (2019). Valeur actuelle (PV). Tiré de: mathsisfun.com.
4. Dqydj (2019). Calculateur de valeur actuelle et explication de la formule de valeur actuelle. Tiré de: dqydj.com.
5. Pamela Peterson (2019). Exemple de valeur actuelle. Université James Madison. Tiré de: educ.jmu.edu.
6. Wikipédia, l'encyclopédie gratuite (2019). Valeur actuelle. Tiré de: en.wikipedia.org.