INVESTISSEMENTS TEMPORAIRES: QUELS SONT-ILS, REVENUS, TYPES, EXEMPLES - DUDAS - 2025

Les placements temporaires sont des titres qui peuvent être vendus dans un proche avenir et pour lesquels il est prévu de le faire. Ces investissements sont couramment utilisés lorsqu'une entreprise dispose de fonds excédentaires à court terme sur lesquels elle souhaite gagner des intérêts, mais qui seront nécessaires pour financer ses opérations dans un proche avenir.

Ces types d'investissements sont généralement très sûrs, mais ont par conséquent un taux de rendement assez faible. Les placements temporaires sont classés au bilan en actifs courants.

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Les placements temporaires sont généralement présentés comme un actif courant au bilan et sont souvent regroupés dans les catégories de trésorerie et équivalents de trésorerie.

Cette classification est logique, car de nombreux acheteurs potentiels convertissent facilement les titres en espèces. Ces investissements peuvent également être répertoriés comme des titres commerciaux s'ils sont gérés activement.

Si les investissements permanents peuvent garantir un avenir sûr, ils privent également l'entreprise des liquidités à court terme indispensables.

Investissement intelligent

Il est donc judicieux d'investir une partie de votre épargne dans des placements temporaires, qui peuvent fournir des rendements modestes et assurer une liquidité à court terme en cas de besoin.

Les entreprises ayant une position de trésorerie solide auront un compte de placement temporaire sur leur bilan.

En conséquence, l'entreprise peut se permettre d'investir les liquidités excédentaires dans des actions, des obligations ou des équivalents de trésorerie pour gagner des intérêts plus élevés que ceux d'un compte d'épargne normal.

Que sont les investissements temporaires?

Les placements temporaires sont des placements à court terme conçus pour fournir une sphère de sécurité pour les liquidités en attendant leur déploiement futur dans des opportunités à plus haut rendement.

Un délai commun pour le remboursement des investissements temporaires est de trois à douze mois, bien que pour certains investisseurs et produits, cela ne soit pas rare pendant un à trois ans.

Pour une entreprise, les placements temporaires font partie du compte qui se trouve dans la section des actifs courants du bilan. Ce compte contient tous les investissements qu'une entreprise a réalisés et qui devraient se transformer en liquidités d'ici un an.

Les investissements à court terme peuvent également désigner le type d'investissement de haute qualité et très liquide utilisé par les investisseurs pour stocker temporairement des liquidités, ce qui est généralement comparé à l'indice des bons du Trésor.

L'objectif d'un investissement temporaire, tant pour les entreprises que pour les investisseurs individuels ou institutionnels, est de protéger le capital et, en même temps, de générer un rendement similaire à celui d'un fonds indiciel d'obligations du Trésor ou d'un autre indice de référence similaire.

Exigences

Il existe deux conditions de base pour une entreprise pour classer un investissement comme temporaire. Tout d'abord, il doit être liquide. Deux exemples sont: les titres qui sont négociés sur les principales bourses et sont fréquemment négociés, et les bons du Trésor des États-Unis.

Deuxièmement, la direction doit avoir l'intention de vendre l'investissement dans un délai relativement court, par exemple 12 mois. Un bonus qui augmente au cours de cette période est également inclus.

Ceux-ci peuvent être à court terme et doivent être négociés activement pour être considérés comme liquides. Le papier à court terme a une échéance initiale inférieure à un an, comme les bons du Trésor américain et le papier commercial.

Revenus d'investissements temporaires

Les placements temporaires donnent toujours un meilleur rendement que les liquidités, ce qui génère un taux d'intérêt de 0%. Pour cette raison, la plupart des entreprises choisissent d'avoir des placements temporaires au bilan.

Il existe divers placements temporaires dont le degré de risque est différent. La relation entre le risque et le revenu doit être prise en compte lors du choix entre les options d'investissement à court terme.

Les endroits les plus sûrs pour effectuer des placements temporaires sont les options à revenu fixe à faible revenu, comme un bon du Trésor, un compte d'épargne ou un certificat bancaire de dépôt.

Les titres de participation négociables comprennent les placements dans des actions ordinaires et privilégiées. Un exemple de titres de créance négociables est une obligation dans une autre entreprise.

Une stratégie intelligente à adopter consiste à répartir les investissements sur un large spectre de risques, en investissant plus d'argent dans des investissements à faible risque et moins dans des investissements à haut risque.

Sécurité des investissements

Le risque et le revenu sont liés. Plus le risque est élevé, plus le revenu potentiel auquel on peut s'attendre est élevé. Plus le risque est faible, plus le revenu potentiel auquel on peut s'attendre est faible.

La grande majorité du temps, lorsque l'on investit dans des chèques, des comptes d'épargne et des certificats de dépôt, le capital investi est sûr 99,9% du temps.

La seule façon dont le capital est perdu est si la banque dans laquelle l'investissement est détenu n'est couverte par aucune assurance.

Faible revenu et inflation

Bien qu'il s'agisse de types de placements temporaires sûrs dans le sens où vous ne perdrez jamais votre capital, selon le taux d'intérêt que vous gagnez, vous courez toujours le risque de perdre de l'argent en raison de l'inflation. Au fil du temps, l'inflation corrode le pouvoir d'achat de la monnaie.

Historiquement, l'inflation se situe entre 2 et 3% par an. Si le compte d'épargne produit un revenu de 1% par an, il perdra en raison de l'inflation.

L'investissement dans le compte d'épargne est un type d'investissement sûr dans le sens où l'argent d'origine n'est pas perdu. Cependant, le compte d'épargne n'est pas un type d'investissement sûr, car l'inflation dépasse vos revenus.

C'est le danger des types sûrs d'investissements temporaires. L'argent qui a été investi n'est pas perdu, mais le pouvoir d'achat est en train de se perdre.

Cependant, si un taux d'intérêt est de l'ordre de 2 à 3%, il suit le rythme de l'inflation et n'a pas d'impact négatif sur l'investissement.

Types d'investissements temporaires

Certains investissements temporaires et stratégies couramment utilisés par les entreprises et les investisseurs individuels comprennent:

Actions à faible risque

Les cours des actions sont basés sur la spéculation humaine, car les investissements comportent un degré de risque élevé. Cependant, il existe de nombreuses actions «sûres», soutenues par de solides performances commerciales, dans lesquelles vous voudrez peut-être investir dans le cadre d'une stratégie à court terme.

Il faut un peu d'étude et de recherche pour déterminer la valeur intrinsèque d'un stock. La clé pour gagner de l'argent consiste à identifier les actions sous-évaluées et à les conserver jusqu'à ce qu'elles atteignent leur valeur réelle.

Les obligations à court terme sont une autre option qui devrait également être considérée comme un investissement temporaire.

Certificats de dépôt

C'est un dépôt à terme qui garantit un pourcentage d'intérêt après une période d'échéance. Le certificat de dépôt pour un compte de retraite peut fournir un montant à revenu fixe, avec des échéances allant de 3 mois à plus de 5 ans.

Ces dépôts sont proposés par les banques. Ils paient généralement un taux d'intérêt plus élevé parce que les liquidités sont immobilisées pendant une certaine période.

C'est l'endroit le plus sûr pour déposer de l'argent à court terme après les bons du Trésor. Une autre option est d'aller vers des comptes d'épargne à taux d'intérêt élevés.

Les fonds du marché monétaire

Ils constituent un excellent moyen de placement, investissant principalement dans des obligations américaines, des bons du Trésor et des certificats de dépôt.

Leur période de maturité est courte, ce qui les rend idéaux pour les investisseurs à la recherche d'investissements capables de fournir des liquidités dans un avenir proche, tout en gagnant un revenu décent dans une courte période.

Bons du Trésor et obligations

L'achat de bons du Trésor et d'obligations est le véhicule d'investissement à court terme le plus sûr que l'on puisse choisir.

Soutenu par le gouvernement américain, c'est la meilleure option et la plus sûre pour investir à court terme.

Fonds obligataires

Proposées par des gestionnaires d'actifs professionnels, ces stratégies sont les meilleures pour une période plus courte. Pour le risque, ils peuvent offrir de meilleurs rendements que la moyenne. Il suffit de prendre en compte les tarifs.

Les obligations municipales

Ces obligations, émises par des agences gouvernementales locales, étatiques ou non nationales, peuvent offrir des rendements plus élevés et un avantage fiscal.

Exemples

Microsoft

Au 31 mars 2018, Microsoft Corp. avait un total de 135 milliards de dollars d'investissements temporaires dans son bilan.

La composante la plus importante était les titres du gouvernement et des agences américains, qui s'élevaient à 108 milliards de dollars.

Viennent ensuite les obligations de sociétés d'une valeur de 6,1 milliards de dollars, les obligations d'État étrangères de 4,7 milliards de dollars et les titres adossés à des hypothèques ou à des actifs de 3,8 milliards de dollars.

Les certificats de dépôt valaient 2 milliards de dollars et les titres municipaux 269 millions de dollars.

Manzana

Quant à Apple Inc., au 31 mars 2018, elle détenait des placements temporaires, cotés en valeurs mobilières, pour un total de 254 milliards de dollars.

Les deux principaux investissements étaient les titres de sociétés, qui représentaient 138 milliards de dollars, et les titres du Trésor américain, qui s'élevaient à 62,3 milliards de dollars.

L'investissement de la société dans le papier commercial valait 17,4 milliards de dollars et les fonds communs de placement, 800 millions de dollars. Apple avait également des titres non américains de 8,2 milliards de dollars et des certificats ou dépôts à terme de 7,3 milliards de dollars.

Les titres hypothécaires ou adossés à des actifs s'élevaient à 20 milliards de dollars et les titres municipaux à 973 millions de dollars, complétant leurs placements temporaires.

Références

1. Steven Bragg (2018). Investissements temporaires. Outils de comptabilité. Tiré de: accountingtools.com.
2. Will Kenton (2019). Définition des investissements à court terme. Investopedia. Tiré de: investopedia.com.
3. Mon cours de comptabilité (2019). Que sont les investissements à court terme? Tiré de: myaccountingcourse.com.
4. Omkar Phatak (2019). Types d'investissements à court terme. Tiré de: richhow.com.
5. Jon Dulin (2019). Les meilleurs types d'investissements à court terme pour un profit maximum. Guides intelligents de l'argent. Tiré de: moneysmartguides.com.
6. Wall Street Mojo (2019). Investissements à court terme au bilan. Tiré de: wallstreetmojo.com.