- caractéristiques
- Conséquences
- Les crises financières les plus importantes de ces dernières années
- Références
Le capitalisme financier est la troisième phase du processus d'évolution du capitalisme mondial, qui a pris naissance au milieu du XXe siècle et s'est prolongé jusqu'à aujourd'hui. Cette étape a été précédée par le capitalisme industriel et commercial et a commencé dès les années 1970.
Il est également connu sous le nom de capitalisme monopoliste, dont la conséquence la plus importante a été la croissance accélérée de l'économie par un processus de centralisation du capital. Avec la croissance du capitalisme financier, de grands conglomérats d'entreprises, bancaires, industriels, commerciaux, etc., sont rapidement apparus.
Ce processus de centralisation et de fusion du capital a donné naissance à des sociétés transnationales monopolistiques à la fin du XXe siècle et au début du XXIe siècle.
Le capitalisme financier se caractérise également par la forte domination économique et politique que les institutions financières exercent sur tous les autres secteurs de l'économie.
Ces dernières années, cette domination s'est traduite par une croissance du capital financier spéculatif, au lieu de la croissance des activités productives.
Les crises financières des quatre dernières décennies dans le monde ont été une conséquence directe de cette forme de capitalisme basé sur le profit et la spéculation.
caractéristiques
Le capitalisme financier diffère des autres formes de capitalisme pour plusieurs raisons, notées ci-dessous:
- Dans l'activité économique, le secteur financier est déterminant pour la croissance du produit intérieur brut (PIB).
- Il y a une augmentation exponentielle des transactions financières sans but productif, mais plutôt spéculative.
- Il existe des chaînes d'intermédiation financière (banques, entreprises d'investissement, etc.) qui deviennent souvent des préoccupations pour le système.
- Les centrifugeuses et les bulles sont produites avec l'utilisation de capitaux. D'une part, la banque de dépôt tente d'attirer l'épargne pour prêter de l'argent; de l'autre, il y a la banque d'investissement, qui obtient ses fonds sur le marché interbancaire pour le prêter et le réinvestir. De même, les entreprises d'investissement vendent des actions en bourse.
- Elle génère des crises périodiques du fait que la surcharge de dettes croît plus vite que la production et la capacité de l'économie «réelle» à supporter ces dettes.
- Le capitalisme financier cherche à obtenir et maximiser ses plus-values fondamentalement à travers des prix élevés de la terre, des matières premières et des actifs immobiliers rentables, contrairement au capitalisme industriel, selon lequel la réalisation de profits était soumise à l'augmentation croissante des ventes.
- Dans le secteur de l'immobilier, la réévaluation et la sur-dépréciation des biens immobiliers ainsi que le paiement des intérêts hypothécaires laissent peu de revenus imposables. Quelque chose de similaire se produit dans le secteur des hydrocarbures (pétrole et gaz), comme dans les mines, les assurances et les banques. De cette façon, vous essayez d'éviter de payer de l'impôt sur le revenu.
- Dans le capitalisme financier moderne d'aujourd'hui, des profits substantiels ne sont pas réalisés en exploitant le travail salarié comme l'indique Karl Marx, mais en mobilisant et en utilisant les fonds de pension, la sécurité sociale et d'autres formes d'épargne investie en actions de la bourse, le obligations et immobilier.
Conséquences
- Croissance accélérée et désordonnée de l'économie grâce à un processus d'augmentation exponentielle du système financier au niveau international, sans coordination politique efficace, ni architecture financière correcte, et encore moins une régulation internationale correcte des nouveaux produits financiers.
- La "surchauffe" de l'économie est une autre conséquence du capitalisme financier. Cela se produit lorsqu'il y a un afflux massif de capitaux, provoquant une expansion de la demande globale si excessive qu'elle génère des déséquilibres macroéconomiques.
- L'influence du système financier international ne s'est pas limitée à une simple intermédiation dans l'activité de l'économie capitaliste moderne, mais a également imprégné le système politique et influe sur les objectifs de la politique économique d'un pays.
- Il y a eu diverses crises financières aux conséquences désastreuses pour l'économie. Les deux cas les plus emblématiques de ces dernières années sont le Black Monday (19 octobre 1987), qui a provoqué l'effondrement de la Bourse de New York; et la crise financière de 2008 aux États-Unis et en Europe.
- Ces crises récurrentes ont été une conséquence directe de la nature des opérations bancaires et des bulles provoquées par le capitalisme financier international. En raison de ses caractéristiques et de sa récurrence, ce processus a été appelé la crise systémique du capitalisme financier.
- Après la débâcle financière provoquée par la bulle immobilière et les «obligations toxiques» aux États-Unis et en Europe, une aide financière était nécessaire à grande échelle. Au cours de ce processus, de nombreuses banques et autres sociétés financières en faillite ont été nationalisées pour les renflouer.
- La soi-disant Big Bank financière impliquait également le décaissement de centaines de milliards de dollars par les banques centrales. L'objectif était de payer les clients des banques concernées et d'éviter de nouveaux ravages économiques. Plus de liquidités monétaires ont été créées et les taux d'intérêt ont été abaissés, entre autres mécanismes.
- Le capitalisme financier a engendré une économie basée sur la spéculation et des valeurs fictives. Par exemple, lors de la crise du logement de 2008, les prêts hypothécaires détenus par les banques américaines ont été revendus à d'autres intermédiaires financiers pour les fonds communs de placement.
Ils ont également été vendus à des fonds de pension et des fonds spéculatifs, qui étaient «garantis» (adossés) aux mêmes versements hypothécaires ou avec les biens immobiliers gagés.
- La spéculation et la recherche du maximum de profit ont nui aux véritables acteurs économiques (hommes d'affaires, industriels, ouvriers et consommateurs).
Les crises financières les plus importantes de ces dernières années
La crise systémique a provoqué au cours des 48 dernières années l'effondrement du marché boursier mondial et la faillite massive des banques. Le redressement du système financier a entraîné l'intervention des banques centrales des pays touchés.
- Crash de la bourse de New York le 19 octobre 1987. Avec cela, les bourses d'Europe et du Japon ont également chuté. L'indice Dow Jones a chuté de 508 points ce jour-là.
- La crise du peso mexicain (1994), la crise asiatique (1997) et la crise du rouble (1998).
- La grande récession aux États-Unis entre 2007 et 2010.
- Crise de la dette européenne et bulle immobilière 2008 - 2010.
- La guerre des devises et les déséquilibres financiers mondiaux en 2010.
Références
- Capitalisme financier. Extrait le 4 mai 2018 de socialsciences.mcmaster.ca
- Capitalisme financier c. Capitalisme industriel. Consulté sur michael-hudson.com
- Le capitalisme: ce qu'il est, les causes et l'évolution en tant que concept de base. Consulté sur capitalibre.com
- Montée et domination du capitalisme financier: causes et implications. Consulté sur politicaexterior.com
- Révolution à l'ère du capitalisme financier. Consulté sur financeandsociety.ed.ac.uk
- Grands flux de capitaux: causes, conséquences et options politiques. Consulté sur imf.org
- La crise systémique du capitalisme financier et l'incertitude du changement. Consulté sur scielo.br
- Chronologie des crises financières du siècle dernier. Consulté sur libertaddigital.com
- Capitalisme financier. Consulté sur wikipedia.org