TAUX D'INTÉRÊT PRÊTEUR: EN QUOI IL CONSISTE, FACTEURS ET EXEMPLES - ÉCONOMIE - 2024

Le taux du prêt est le montant des intérêts facturés par période, exprimé en pourcentage du montant principal, qui a été payé par un prêteur à un emprunteur pour l'utilisation d'un actif.

Les taux d'intérêt des prêts sont généralement enregistrés annuellement, appelés taux d'intérêt annuel. D'autres taux d'intérêt peuvent s'appliquer pour différentes périodes, comme un mois ou un jour, mais sont généralement annualisés.

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Les actifs empruntés peuvent inclure des espèces, des biens de consommation et des actifs importants, comme un véhicule ou un bâtiment.

L'argent à payer est généralement supérieur au montant emprunté. En effet, les prêteurs veulent être indemnisés pour leur incapacité à utiliser cet argent pendant la période au cours de laquelle ils ont prêté ces fonds.

L'intérêt total sur le montant emprunté dépend du montant du principal, du taux du prêt, de la fréquence de composition et de la durée du prêt.

Quel est le taux d'intérêt actif?

L'intérêt est essentiellement un loyer ou une charge de location à l'emprunteur pour l'utilisation d'un actif. Dans le cas d'un grand actif, tel qu'un véhicule ou un immeuble, le taux de prêt est parfois appelé taux de location.

Lorsque l'emprunteur est une partie à faible risque, il sera généralement facturé un taux d'intérêt bas. Si l'emprunteur est considéré à haut risque, le taux d'intérêt facturé sera plus élevé.

Pour ce qui est de l'argent emprunté, le taux du prêt est généralement appliqué au principal, qui est le montant emprunté. Le taux du prêt est le coût de la dette pour l'emprunteur et le taux de rendement pour le prêteur.

Ces taux d'intérêt s'appliquent dans de nombreuses situations impliquant des prêts. Les gens empruntent de l'argent pour acheter une maison, financer des projets, démarrer une entreprise, payer les frais de scolarité, etc.

Les entreprises obtiennent des prêts pour financer des projets d'immobilisations et étendre leurs activités. Ils le font en achetant des actifs fixes tels que des terrains, des bâtiments, des machines, des camions, etc.

Le coût de la dette

Bien que les taux de prêt représentent les revenus d'intérêts pour le prêteur, ils constituent un coût de la dette pour l'individu ou l'entreprise.

Les entreprises évaluent le coût du prêt par rapport au coût des capitaux propres (paiements de dividendes) pour déterminer quelle source de financement sera la moins chère.

Étant donné que la plupart des entreprises financent leur capital, soit par l'émission de titres de créance et / ou d'actions, le coût des capitaux propres est évalué pour obtenir une structure de capital optimale.

Importance

Les taux d'intérêt sur les prêts sont l'une des plus fortes influences sur l'économie. Ils facilitent la formation de capital et ont un effet profond sur tout, des décisions d'investissement individuelles à la création d'emplois, en passant par la politique monétaire et les bénéfices des entreprises.

Dans une économie de marché libre, les lois de l'offre et de la demande fixent généralement les taux de prêt.

La demande de prêts est inversement proportionnelle aux taux de prêt. Cela signifie que les taux d'intérêt élevés découragent les entreprises et les particuliers, généralement à entreprendre des projets de dépenses en capital. Les faibles taux d'intérêt encouragent l'emprunt.

Cependant, la demande de fonds découle également de la productivité des investissements réalisés avec le capital emprunté.

Par exemple, la société XYZ peut être disposée à payer un taux de prêt plus élevé tant que le retour sur investissement dépasse le coût des fonds.

Le prêt ne se produit que lorsqu'une autre personne ou entreprise accepte de renoncer à la consommation courante et de prêter de l'argent à l'emprunteur. Cependant, le taux de prêt doit être suffisamment élevé pour convaincre ces prêteurs de prêter.

Pour cette raison, l'offre de fonds qui peuvent être prêtés augmente lorsque les taux de prêt augmentent.

Les taux d'intérêt affectent les prix de nombreux investissements, en particulier les actions. Cela se produit parce qu'ils sont des éléments clés des calculs de valeur actuelle et de valeur future.

C'est l'une des raisons pour lesquelles les cours des actions augmentent généralement lorsque les taux débiteurs baissent, et vice versa.

Facteurs de taux de prêt

Le taux de prêt pratiqué par les banques est déterminé par un certain nombre de facteurs, y compris l'état de l'économie. Le taux d'intérêt des prêts dans l'économie est fixé par la banque centrale du pays.

Taux de prêt élevé

Lorsque la banque centrale fixe les taux de prêt élevés, le coût de la dette augmente. Cela décourage les gens d'emprunter et réduit la demande des consommateurs.

Dans une économie avec un taux de prêt élevé, les gens ont recours à l'épargne, car ils reçoivent plus pour le taux d'épargne.

En outre, les taux de prêt ont tendance à augmenter lorsque l'inflation augmente. De même, lorsque des réserves obligatoires plus élevées sont établies pour les banques, l'offre de monnaie est restreinte ou la demande de crédit augmente.

La bourse est également affectée. Cela se produit parce que les investisseurs préfèrent un taux d'épargne plus élevé que de faibles rendements boursiers.

Les entreprises ont également un accès limité au financement par capitaux propres par emprunt. Cela conduit à une contraction de l'économie.

Taux de prêt bas

Pendant les périodes de faibles taux de crédit, l'économie est stimulée. C'est parce que les emprunteurs ont accès à des prêts abordables.

Étant donné que les taux d'intérêt sur l'épargne sont bas, les entreprises et les particuliers sont plus susceptibles de dépenser davantage et d'acheter des avenues d'investissement plus risquées, comme les actions.

Cela soutient les dépenses dans l'économie et sur les marchés des capitaux, conduisant à une expansion de l'économie.

Exemples

Supposons qu'une personne obtienne une hypothèque d'un an de 300 000 $ de la banque. L'accord de prêt stipule que le taux d'intérêt actif sur le prêt est de 15%.

Cela signifie que l'emprunteur devra payer à la banque le montant initial du prêt majoré des intérêts.

Ce serait: 300 000 USD + (15% x 300 000 USD) = 300 000 USD + 45 000 USD = 345 000 USD.

Si une entreprise contracte un prêt d'un an de 1,5 million de dollars auprès d'un établissement de crédit qui facture un intérêt de 12%, l'entreprise doit rembourser le montant du principal: 1,5 million de dollars + (12% x 1,5 million de dollars) = 1,5 million de dollars + 180000 dollars = 1,68 million de dollars.

Références

1. Julia Kagen (2017). Taux d'intérêt. Investopedia. Tiré de: investopedia.com.
2. Wikipédia, l'encyclopédie gratuite (2019). Taux d'intérêt. Tiré de: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Les taux d'intérêt et leur fonctionnement. L'équilibre. Tiré de: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Types de taux d'intérêt. Tiré de: equifax.co.uk.
5. L'argent intelligent (2018). Taux d'intérêt. Tiré de: moneysmart.gov.au.