LA SUBSTANCE ÉCONOMIQUE: CE QU'ELLE EST, INTERPRÉTATION ET EXEMPLES - ARTE - 2025

La substance économique est une doctrine du droit fiscal américain, selon laquelle une transaction pour être considérée comme valide doit avoir à la fois un objectif substantiel, outre la réduction des obligations fiscales, et un effet économique supplémentaire à l'effet fiscal.

Cette doctrine est utilisée par l'Internal Revenue Service (IRS) pour déterminer si les abris fiscaux, qui sont les stratégies utilisées pour réduire les obligations fiscales, abusent des lois fiscales.

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Pour qu'une transaction soit honorée, elle doit changer la situation économique du contribuable et se positionner de manière significative, indépendamment de l'effet sur la taxe. De plus, le contribuable doit avoir eu un objectif substantiel de participer à l'opération, autre que l'effet sur la taxe.

La doctrine de la substance économique fait depuis longtemps partie du droit fiscal. Bien qu'elle n'ait été codifiée dans l'Internal Revenue Code qu'en 2010, l'IRS et les tribunaux ont utilisé la doctrine pendant des années pour ignorer les transactions qui ne répondent pas aux exigences établies.

Quelle est la substance économique?

La genèse de la doctrine de la substance économique est une doctrine de la common law qui rejetait les avantages fiscaux associés à une transaction, si l'opération était jugée dépourvue de substance économique ou de but commercial.

Le terme substance économique représente l'activité réelle et le rôle effectif qu'une entreprise joue dans le contexte plus large d'une organisation internationale.

Par exemple, une entreprise située en Suisse ou dans un autre pays est-elle vraiment nécessaire, d'un point de vue économique, dans la structure d'entreprise globale d'une organisation?

Sociétés de planification fiscale

Un nombre considérable de structures internationales de planification fiscale, telles que des sociétés de financement, des sociétés de portefeuille et des sociétés commerciales, ont été créées dans le monde.

Ceci est fait pour bénéficier des lois fiscales d'autres juridictions étrangères. Il est également fait pour profiter des conditions favorables des conventions de double imposition signées entre deux pays.

Par exemple, cela peut être le cas lorsque le pays A n'a pas signé de convention de double imposition avec le pays B.Par conséquent, une société supplémentaire est déposée dans le pays C, avec lequel le pays A et le pays B ont signé des conventions de double imposition avantageuses.

Le seul objectif de la personne morale insérée dans le pays C est de bénéficier des conditions favorables applicables aux conventions de double imposition. Cependant, faute de nécessité économique, ce type de structure intermédiaire manque souvent d'une véritable activité économique.

Par conséquent, les entités étrangères sont souvent créées pour des raisons financières et / ou fiscales, mais pas tant parce qu'elles sont réellement «économiquement» nécessaires dans les activités opérationnelles mondiales de l'entreprise.

Interprétation

La doctrine de la substance économique est une doctrine juridique du droit qui n'autorise pas les avantages fiscaux d'une transaction si elle n'a pas de substance économique ou un objectif commercial.

Cette doctrine a été codifiée en 2010, à l'article 7701 (o), qui définit qu'une transaction n'a de substance économique que si:

- L'opération modifie de manière significative la position économique du contribuable, outre ses effets fiscaux.

- Le contribuable a une finalité substantielle pour réaliser l'opération, en dehors de ces effets fiscaux.

L'Internal Revenue Service établit que, pour déterminer si la doctrine de la substance économique s'applique ou non à une transaction, elle doit inclure tous les éléments factuels pertinents d'un traitement fiscal normal pour tout investissement, plan ou accord.

Inclusion des étapes du plan

La transaction doit également inclure chacune des étapes qui sont réalisées dans le cadre d'un plan. Les faits et les circonstances détermineront si les étapes du plan serviront ou non à définir l'opération.

Lorsqu'un plan a généré un avantage fiscal et a des étapes interconnectées avec un objectif commun, l'IRS le définira comme une transaction si toutes les étapes sont incluses ensemble.

Chaque étape sera prise en compte pour analyser si la transaction globale manque de substance économique. Si une séquence d'étapes contient une seule étape qui est motivée par l'impôt et qui n'est pas nécessaire pour atteindre un objectif non fiscal, l'IRS pénalisera la transaction.

Ces règles s'appliquent aux transactions effectuées après le 30 mars 2010. Il s'agit de la date à laquelle l'article 7701 (o) a été promulgué.

Exemples

Structures pour améliorer la base d'actionnaires

Il s'agit essentiellement d'une série de transactions effectuées dans le but d'augmenter la base d'actions de l'entreprise. Il s'agit de réduire les gains en capital résultant de la vente d'actions.

Structure de la dette à taux ajustable

Ce sont des transactions qui impliquent une perte avec l'échange de devises. Ils servent à compenser les bénéfices de la vente d'une entreprise qui n'est pas liée à cet échange.

Bases d'échange d'investissement à effet de levier

Il s'agit d'une série très complexe de transactions connectées. Il s'agit de la vente par une filiale de la quasi-totalité de ses actifs, avec un bénéfice considérable. Il fait ensuite suite à une série d'achats et de ventes d'options numériques sur devises étrangères.

Ensuite, la filiale forme avec ces options une société dont elle est entièrement propriétaire. Dans le même temps, cette société achète des actions de sociétés qui ne sont pas en bourse.

Plus tard, lorsque cette société liquidera les actions de la filiale pour avoir sa propre base d'actionnariat, elle générera une perte lors de la vente des actions. Ainsi, il compense le gain obtenu lors de la vente précédente des actifs de la filiale.

Opérations de dette

Ce sont des transactions de créances en souffrance. Dans ce cas, un détaillant en faillite renonce à sa créance irrécouvrable, liée à sa faillite.

Ils sont remis à une société à responsabilité limitée (SRL), dont la fonction spécifique est le recouvrement des créances. En retour, il reçoit une participation majoritaire dans cette société.

Par la suite, le détaillant échange ses intérêts dans la LLC contre de l'argent. Remet à la LLC une partie de ces comptes débiteurs pour les intérêts majoritaires dans d'autres LLC nouvellement créées.

Les investisseurs vendent ensuite leurs actions dans ces sociétés à responsabilité limitée par le biais d'une couche supplémentaire de sociétés à responsabilité limitée, qui fonctionnent comme des sociétés de portefeuille.

L'ensemble des SARL liées demande un transfert des comptes clients, sur la base de leur valeur nominale. Radiation de ces comptes débiteurs comme créances irrécouvrables, générant des pertes pour les investisseurs.

Enfin, la SRL de premier niveau d'origine annonce des pertes sur la vente ultérieure des actions aux SARL de holding ultérieures.

Références

1. Wikipédia, l'encyclopédie gratuite (2018). Substance économique. Tiré de: en.wikipedia.org.
2. Substance économique (2018). Qu'est-ce que la substance économique? Tiré de: economic-substance.com.
3. Sally P. Schreiber (2014). L'avis définit les termes de la doctrine de la substance économique. Journal de comptabilité. Tiré de: journalofaccountancy.com.
4. David Klasing (2014). Quelle est la doctrine de la substance économique? Klasing Associates. Tiré de: klasing-associates.com.
5. Peter H. Blessing (2018). Doctrine codifiée des substances économiques. Columbia Journal of Tax Law. Tiré de: taxlawjournal.columbia.edu.