LES 10 TYPES D'INSTRUMENTS DE CRÉDIT ET LEURS CARACTÉRISTIQUES - DUDAS - 2025

Les types d'instruments de crédit sont les effets de paiement ou commerciaux, représentatifs de marchandises, de participation sociale ou de titres, au porteur, à l'ordre, nominatifs, titres publics, crédits privés, non causés et causés ou abstraits.

Les titres de crédit sont des documents qui permettent au titulaire d'exercer le droit littéral qui y est consigné. Cesare Vivante les définit comme «des documents qui incorporent un droit littéral et autonome qui peut être exercé par le porteur légitime contre le débiteur à la date d'expiration».

Comme tout titre financier, il génère un droit patrimonial privé et implique donc la propriété d'un bien. C'est un terme utilisé en finance pour désigner un document physique ou une écriture comptable.

L'instrument de crédit ou de sécurité est un titre de créance qui peut être une obligation d'État, une obligation d'entreprise, un certificat de dépôt ou une action privilégiée.

Il s'agit d'un document qui peut être acheté ou vendu entre deux parties et qui a défini les conditions de base: montant prêté, taux d'intérêt, valeurs garanties et date d'expiration et de renouvellement.

En termes juridiques, il s'agit d'un document constitutif, c'est-à-dire que sans eux, il n'y a pas de droit qu'ils impliquent. Ils remplacent, en droit commercial, les lettres de change et les délégations.

Son origine est liée à l'édition du Traité de droit commercial, en 1896, par le professeur italien Cesare Vivante. Dans ledit traité apparaît une théorie générale des titres de crédit.

Classification des types d'instruments de crédit

Il existe plusieurs façons de classer ces instruments financiers et certains d'entre eux sont détaillés ci-dessous.

- Selon son contenu

Titres de paiement ou papiers commerciaux

Il se réfère précisément aux titres qui indiquent l'obligation de payer une somme d'argent déterminée, tels que: lettres de change, billets à ordre, chèques, lettres de crédit, ordres de crédit et traites.

Titres représentatifs de la marchandise

Ce sont ces titres dans lesquels la propriété des biens meubles est transmise ou transférée, en particulier les marchandises.

Il peut s'agir: de contrats de transport tels que le connaissement, le connaissement ou la lettre de transport aérien ou la lettre de transport aérien; ou des contrats de stockage ou des bons de dépôt, tels que des certificats ou des bons de dépôt.

Titres de participation sociale ou valeurs mobilières

On peut également parler de titres de participation sociale lorsqu'ils indiquent des droits tels que la qualité de partenaire de l'émetteur ou du créancier indiquée dans le document.

Un exemple de ce type de titre est l'action d'une société anonyme sont les obligations, débentures ou billets à ordre émis par des sociétés à responsabilité limitée.

- Selon la personne à qui il est commandé

Titres au porteur

Il fait référence aux titres qui, effectivement, sont payés à celui qui les présente pour paiement.

Titres à commander

Ce sont les titres délivrés au nom d'une personne particulière qui peut ou non les transférer par endossement.

Titres nominatifs

Titres émis au nom d'une personne qui ne peut pas les transférer par endossement.

- Selon la personnalité juridique de l'émetteur

Titres publics

Cette classification comprend les titres délivrés par l'État ou les entités qui lui sont liées.

Titres de crédit privés

Ce sont les titres délivrés par des particuliers. Et ils peuvent être de nature civile ou commerciale selon la relation juridique qui les crée.

- Selon la façon dont le document est divisé ou non

Titres unitaires (un chèque par exemple) et multiples (obligations ou titres représentant la dette publique).

- Selon qu'ils sont causés ou non

Non causé ou abstrait

Comme la lettre de change, le billet à ordre et le chèque.

Causé

Tous les titres directement liés à la relation juridique qui les a engendrés, tels que les connaissements ou les contrats d'entrepôt, par exemple.

Caractéristiques des instruments de crédit

Certaines des caractéristiques qui distinguent les instruments de crédit des autres instruments financiers et de dette sont:

Littéralité

Les conditions sont respectées telles qu'elles sont exprimées dans le document.

De cette manière, ni le débiteur ni le créancier ne peuvent exiger ou recevoir quoi que ce soit qui ne soit pas explicitement indiqué sur le papier.

Cette caractéristique est inspirée des «contrats de couchette» du droit romain.

Autonomie

Cette caractéristique est due au fait que chaque nouveau propriétaire l'acquiert à l'origine. Autrement dit, il n'est pas le successeur du sujet qui lui a transféré le titre de crédit.

De cette manière, le nouveau titulaire exerce ses propres droits, différents et indépendants de ceux des anciens titulaires du titre.

Cela signifie que lorsqu'un titre de crédit change de mains, de propriétaires, le droit de crédit expire et un nouveau est né.

Ainsi, les vices ou défauts ne s'accumulent pas lors de la circulation du document, ce qui est arrivé avec les lettres de change.

Incorporation

Cela ne veut rien dire d'autre mais que pour exercer le droit indiqué dans le titre, sa possession, exposition ou livraison est obligatoire.

Cette caractéristique est à l'origine du terme cartulaire, avec lequel sont nommés les droits émanant des titres et les normes juridiques qui les régissent.

Légitimité de possession

Quiconque possède le titre peut légitimement exercer le droit qu'il confère.

Abstraction

C'est une caractéristique qui tient au fait que, légalement, la cause de la dette n'est pas pertinente, mais à l'obligation de payer ce que le document stipule.

Cela ne signifie pas qu'il n'y a pas de négociation préalable à l'origine du document, mais cela signifie que lors de la revendication du droit de recouvrer la dette, une telle négociation ne sera pas prise en compte mais ce que le titre indique.

En fin de compte, le principe de l'inopposabilité des exceptions est présent, selon lequel le débiteur ne peut pas déposer des exceptions provenant de l'entreprise qui a causé le titre.

Formalité

Le fait qu'il s'agisse d'un document écrit qui implique des obligations littérales, lui donne un caractère formel. Tel est le cas des lettres de change, des billets à ordre et des chèques.

Avantages des titres de crédit

Les instruments de crédit en tant qu'instruments financiers permettent la mobilisation et la circulation des richesses mais présentent également d'autres avantages:

• Certitude dans les conditions car elles impliquent l'obligation de se conformer aux conditions qu'elles reflètent.
• Rapidité dans le traitement de l'opération.
• Sécurité dans l'exécution finale du titre.

Références

1. Banque et finances (s / f). Types de titres de créance. Récupéré de: lexisnexis.com.
2. Economipedia (s / f). Titre financier. Récupéré de: economipedia.com.
3. Eco finance (s / f). Titres de crédit nominatifs. Récupéré de: eco-finanzas.com.
4. Garantie de dette (s / f). Récupéré de: investopedia.com.
5. L'économie (s / f). Titres de crédit. Récupéré de: laeconomia.com.mx.
6. Des titres de crédit (s / f). Récupéré de: es.scribd.com.